lylia 发表于 2010-1-20 18:57

一个关于portfolioabsicherung的问题

在计算把Aktienportfolio用于Absicherung的时候，经常计算出来的Option的数量不是整数，这样就会造成untersichert或者uebersichert的问题。
我的问题是在什么情况下选择uebersichert，什么情况下选择untersichert呢？

肥皂泡 发表于 2010-1-21 09:57

头一回听说这个东西，当时我们算出来带小数的就留着，因为没有人会为了一个stock hedge,都是成千上万的，所以那个小数点就自动被消除了。

等高人解释

lylia 发表于 2010-1-22 22:58

但是如果采用modifizierte fixed hedge的话，delta是很重要的一个变量，决定你为一定量的股票要买多少的option.当股票价格变化的时候，delta会变，也就意味着你手中的option的量也要相应的调整。如果你的option流动性很差，有可能造成很大损失的，尤其在你采用short call的时候。

肥皂泡 发表于 2010-1-23 13:30

hedge不就是为了做到delta neutral么？为什么option数量还要变？
好久前学得了，都快忘完了，在把书捡起来看看{:5_367:}
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