【西部通信|AI行业跟踪01期】OpenAI召开发布者大会,端侧AI PC加速落地
作者：彤言通信▍特别声明
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核心结论
行业要闻追踪
1.1 OpenAI召开首届开发者大会，AI商业化生态取得突破。OpenAI召开首届开发者大会，宣布ChatGPT月活数量突破一亿，并对旗下产品进行多项升级,更新了基础大模型GPT-4 Turbo，构建GPT商店，推出Assitant API。AI应用生态取得突破，催化相关板块投资机会和市场情绪。建议关注AI算力产业链和AI应用A股映射标的。
1.2 AI PC、AI处理器频繁发布，AIGC端侧应用加速落地。从技术端到产品端逐步实现AI升级，AI产业正在快速发展。AI芯片的快速发展，为AIPC的落地筑下坚实基础。产业生态的成熟得益于各个基础环节的共同发力和协同，生成式AI模型在PC应用侧的落地有望形成PC领域的创新方向，掀起新的消费浪潮。建议关注AI PC产业链，如PC品牌龙头联想集团、PC 模组厂商广和通、移远通信等。
行情回顾
本周(11.06-11.10)，我们构建的西部AI股票池中，其中67家A股公司整体周平均涨幅9.8%，53家美股公司整体周平均涨幅0.9%。A股公司中，光模块版块涨幅为13.16%，排名第一，涨幅最弱的为PCB版块，涨幅3.10%。
涨幅居前五的个股分别是中文在线(+62.92%)、新易盛(+33.12%)、寒武纪(+33.12%)、润达医疗(+21.94%)、天源迪科(+19.27%)。
投资建议：
AIGC和数字中国共振，算力托底。国内智算中心的加速部署，催化AI服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC及AI算力租赁（奥飞数据、光环新网、润泽科技等）；ICT设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络、菲菱科思、共进股份）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；散热领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。
AI应用的发展是影响AI板块估值的核心矛盾。在AI产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化带来机会。短期来看，AI PC和AI PIN等创新应用有望掀起新消费浪潮，其中AI PC产业链建议关注PC品牌龙头联想集团、PC 模组厂商广和通（已覆盖）、移远通信（已覆盖）等。
风险提示：
技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险
内容目录
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AI行业重要事件点评
1.1 OpenAI召开首届开发者大会，AI商业化生态取得突破
事件：旧金山时间11月6日10点，OpenAI召开首届开发者大会，宣布ChatGPT月活数量突破一亿，并对旗下产品进行多项升级。
点评：
亮点1：推出大模型GPT-4 Turbo，更强的处理能力，更低的服务价格。GPT-4 Turbo与原本的GPT版本相比有了以下几个方面的进步：
1）支持更长的上下文长度。GPT-4 Turbo 支持128k token的上下文标记，此前的GPT4支持8k token，最高达32k token。
2）增加JSON Mode，确保AI模型得以更好地控制。JSON是一种开放标准文件和数据交换格式，使用自然语言来存储和传输数据，这将简化调用API的过程。
3）引入外部信息作为chatgpt的数据源。GPT4 Turbo将知识储备时间节点扩展至2023年4月，这有助于提高ChatGPT在对话中的准确率。
4）新增不同模态，具备视觉、语音功能。支持DALL·E3, 可以将文字描述转化为图像；带有视觉功能的GPT-4 Turbo和新的文本到语音模型都将在API中推出, GPT-4 Turbo可以通过API接受图像输入, 并生成标题、分类和分析, API中的文本还能生成非常自然的语音。同时发布开源语音识别模型的下一个版本: Whisper V3。
5）协助企业开发定制化模型。GPT4 Turbo将微调功能扩展到16k版本的模型，并邀请微调的活跃用户参加“GPT-4 fine-tuning Experimental Access Program”，同时启动“Custom Models” 项目,为公司制作“自定义模型”，定制包括修改模型训练过程、进行额外的特定领域预训练、为特定领域量身定制RL后期训练过程等。
6）提升了token处理速度，优化了访问速率限制，并且成本低于GPT-4。GPT4 Turbo将所有开通GPT-4客户的每分钟处理token量翻倍, 用户还可以申请进一步提升速率。同时，GPT-4 Turbo的输入标记价格是GPT-4的三分之一，输出标记价格是GPT-4的二分之一，这意味着用户可以节省大约67%的费用。
亮点2：推出自定义GPTs，助力用户开发个性化GPT应用。GPTs 是为特定目的量身定制的ChatGPT版本，任何用户都可以创建并发布自己的ChatGPT 的定制版本，供他人使用。创建过程无需编程，只需使用自然语言向GPT发送指令和额外的要求，然后选择需要它做什么，比如搜索网络、制作图像等。目前OpenAI给出了一个使用示例，Canva(PPT制作网站)构建了一个可以制作PPT的GPTs。
亮点3：建立GPT应用商店，为开发者提供收入。OpenAI将推出GPT商店，开发者可上传其开发的专业GPT应用至GPT商店。一旦应用被商店收录，就可以被搜索到，并有可能登上推荐榜单。同时，OpenAI与受欢迎的应用开发者分享订阅收入，从而来推进GPT应用生态的发展。GPT应用商店逻辑与App Store类似，openAI 推出的GPT产品凭借其良好的用户体验吸引流量，从而在其基础上构建开发生态，利于促进AI应用生态的发展，和提高GPT产品的用户粘性。
亮点4：推出Assistants API，助力开发者更快构建API。Assistants API以及其他新工具 (Retrieval, Code Interpreter等)将帮助开发者在自己的app里构建世界级的AI助手。开发者一定程度上可以使用stateful api来简化自己的开发流程，也可以在过程中使用code interpretor，助力开发者高效构建应用程序。OpenAI现场演示了如何利用Assistants API打造一款旅行应用wanderlust的过程，通过Playground，输入名字、初始指令和模型创建一个AI助手，并打开代码解释器（Code Interpreter）和检索（(Retrieval），然后保存，此时助手已经创建完毕。
接下来，在API助手中集成两个新的原始数据类型：threads和messages。对于每个新用户，都会创建一个新线程。当这些用户与他们的助手互动时，会将他们的消息添加到这些线程中。之后便可使用函数调用 (function calling)功能来使用这个应用了。
我们认为，OpenAI 本次开发者大会对ChatGPT的基础模型进行了全方位升级，有利于AI应用的推广与普及。更快的任务处理速度提升了用户使用感；处理复杂任务能力的提升也拓宽了GPT的应用边界；由纯文本至支持多模态的升级，赋予ChatGPT视觉与语音功能，用户可以在不同使用场景应用ChatGPT，协助其处理工作与生活的任务，有助于提升ChatGPT的渗透率；同时token处理成本的下降有望降低订阅费用，降低了ChatGPT的使用门槛，可以让更多用户享受订阅服务，加速AI应用的落地。构建GPT商店，与开发者共享订阅收入，会激发开发者构建AI应用的热情，促进更多的创新和发现，为AI应用的发展提供更多可能性和机会，增加AI技术在各领域多应用场景的灵活性、高效性和多样性。
投资建议：AI应用生态取得突破，催化相关板块投资机会和市场情绪。建议关注AI算力产业链和AI应用A股映射标的。
1.2 AI PC、AI处理器频繁发布，AIGC端侧应用加速落地
1.2.1 AI芯片频繁发布，助力边缘端设备AI升级
事件：2023年10月24日，高通推出针对 PC 设备的骁龙 X Elite芯片和针对智能手机的骁龙 8 Gen 3 平台。此前，9月20日，英特尔亦公布了其最新 Meteor Lake 处理器，该处理器首次集成NPU，具备强大AI负载处理能力。10月4日，谷歌发布新一代旗舰手机 Pixel 8 和 Pixel 8 Pro，其全新定制的 Tensor G3 芯片进一步提升设备可支持的 AI 功能表现。
点评：
亮点1：骁龙终端芯片AI处理性能大幅升级，有望引领终端硬件变革。骁龙 X Elite集成了Oryon CPU、Adrendo GPU 和专用神经处理单元（NPU），大幅提升了设备处理AI任务的速度，并支持百亿参数级大型语言模型，支持在终端设备上推理、运行高达 130+亿参数的大型语言模型，或以每秒 30tokens 运行速度支撑 70 亿参数的较小 AI 模型。手机端骁龙 8 Gen 3亦集成了Kryo CPU+Adreno GPU+NPU，帮助AI性能提升98%，能效提升40%。
亮点2：谷歌最新旗舰手机可运行AIGC基础大模型。谷歌Pixel 8 和 Pixel 8 Pro搭载其最新芯片Tensor G3，该芯片采用三星 4nm 制程工艺，搭载“1+4+4”九个 CPU 核心，大幅升级任务处理能力，使得Pixel 8 Pro可运行谷歌AIGC基础大模型。
亮点3：Meteor Lake 处理器首次实现PC处理器内置NPU。NPU与处理器内计算引擎的AI功能结合，大幅改善了PC运行AI任务的表现能力，同时接入了OpenVINO等标准化程序接口，简化后续AI应用的开发。
1.2.2 联想发布首台AI PC
事件：2023年10月24日，联想在以“AI for All”主题的第九届联想创新科技大会 Lenovo Tech World 2023 上，发布其首个AI PC产品，并携手英伟达、AMD、英特尔、微软等生态伙伴展示了一系列AI 新技术和基础设施规划。
点评：
亮点1：提出“三个大模型”框架，助力用户拥有个性化大模型。此次联想提出了三个大模型框架概念——公共大模型、企业级私域大模型和个人大模型。其中公共大模型即为当前最流行的公共通用大模型，企业级私域大模型布局在企业端，可以接入企业私有数据库，与企业原有业务融合共通，制定个性化企业大模型。个人大模型，则是根据不同用户将通用大模型进行个性化设置，融入PC、智能手机等智能终端设备，使每位用户拥有自己的大模型。
亮点2：发布全球首款AI PC产品，PC有望数字延伸为用户的AI Twin。AI PC端搭载了个人大模型，可以更好地利用设备的本地数据库，通过AI模型的推理，打造更加个性化的用户体验，并保护个人隐私数据安全。无论是个人端还是企业端， AI PC均可作为工作助手，实现个人与人工智能双胞胎（AI Twin）,这将极大地释放本地数据的价值。
我们认为，AI产业链从技术端到产品端逐步升级，AI产业正在快速发展。AI芯片的快速发展，为AI PC的落地筑下坚实基础。头部厂商如英特尔 Meteor Lake、谷歌Tensor G3、高通骁龙 X Elite 等，均升级了神经网络处理器（NPU），不仅提高了设备的运行速度，同时还使得设备终端运行AI大模型成为可能，而联想发布的首台AI PC，则从产品端实现了AI PC的真正落地，其后微软亦有发布AI+PC的整机计划，其下一代Surface PC亦将集成NPU，并搭载其Copilot系统。
投资建议：产业生态的成熟得益于各个基础环节的共同发力和协同，生成式AI模型在PC应用侧的落地有望形成PC领域的创新方向，掀起新的消费浪潮。建议关注AI PC产业链，如PC品牌龙头联想集团、PC 模组厂商广和通、移远通信等。
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AI行业动态一览
2.1 国外行业动态
（1）算力基础设施【三星、美光积极筹备 HBM 扩建计划】
北京时间11月8日，在消费级存储市场低迷的背景下，高带宽存储器（HBM）技术已成为新的驱动力，最新报告指出三星和美光两家公司正积极筹备扩张 HBM DRAM。三星电子耗资 105 亿韩元，收购了三星显示位于韩国天安市的某些工厂和设备，以扩大 HBM 产能。三星电子还计划再投资 7000 亿至 1 万亿韩元，用于新建新的封装线。美光也在积极筹备 HBM 生产，于 11 月 6 日在台中开设了新工厂。美光表示，这个新设施将集成先进的测试和封装功能，并将致力大规模生产 HBM3E 以及其他产品。此次扩展旨在满足人工智能、数据中心、边缘计算和云服务等各种应用日益增长的需求。（信息来源：IT之家）
【中国移动5G前传波分设备最大项目开标，10家厂商中标】 据中国移动官方报道，“中国移动2023年至2024年基站前传设备集中采购项目”已在近日公示了中标候选人。共10家厂商入围：光迅科技、无锡德科立、苏州苏驼通信、亨通光电、武汉飞沃光电、广东九联科技、迅特通信、欣诺通信、中天宽带、宁波余大通信。本次采购总规模27万套，高于中国移动2022年集采的18.8万套，是前传波分设备迄今为止最大的一标。从送测设备的类型来看，包括CWDM无源和半有源方案，CWDM方案的光模块占比较重，本项目可能意味着百万量级的光模块需求。(信息来源：C114通信网）
（2）算法&大模型【三星推出在智能手机上运行的AIGC大模型Gauss】北京时间2023年11月8日，韩国电子巨头三星宣布推出AIGC大模型高斯（Gauss）,这是其在AIGC领域的第一个重大举措，该模型可以在智能手机本地运行并生成文本、代码和图像。目前三星研究院已确认将拥有三个版本：Gauss Language、Gauss Code 和Gauss Image，该模型可协助完成撰写电子邮件、总结文档和翻译内容等任务，三星还表示其能实现更智能的设备控制，但并未透露具体细节。（信息来源：VentureBeat）
【亚马逊正在投资开发名为Olympus的大语言模型（LLM）】北京时间2023年11月7日，据路透社报道，亚马逊正在大力投资开发大语言模型，该模型代号为“Olympus”，拥有 2 万亿个参数，这可能使其成为正在训练的最大模型之一。OpenAI 的 GPT-4 模型拥有一万亿个参数。目前亚马逊已经训练了 Titan 等较小的模型，亚马逊还同时与 Anthropic 和 AI21 Labs 等人工智能模型初创公司合作，他们向亚马逊网络服务 (AWS) 用户提供大模型。但亚马逊认为，自主开发的大模型将使其产品更具吸引力。（信息来源：路透社）
【埃隆马斯克推出xAI首个大模型Grok】美国东部时间2023年11月5日，马斯克在其X社交网络发帖，称其发布了Grok，这是一款大语言模型，以意为“理解”的俚语命名，旨在与OpenAI的GPT和Anthropic的Claude 2等AI聊天机器人应用竞争。据称其训练参数为330亿，并在推理和编码能力方面取得了重大改进，当前仅供美国有限数量用户使用。（信息来源：VentureBeat）
（3）应用【ChatGPT全线大崩溃超12小时，OpenAI CEO：流量远超预期】
钛媒体App报道，北京时间11月9日，AI聊天机器人产品ChatGPT和其API接口出现“严重停机”（Major Outage）事件，整个故障时间陆陆续续长达超过12小时。OpenAI在status官网上表示，新一轮ChatGPT周期性中断问题是由于DDoS（分布式拒绝服务）攻击的异常流量而导致的。OpenAI表示，其正在继续努力缓解这一问题。
早前，“ChatGPT之父”OpenAI CEO奥特曼（Sam Altman）在X（原推特）平台上发表公开致歉。奥特曼表示，devday（开发者大会）新功能的使用情况远远超出预期，公司原计划周一为所有订阅者启用GPT，但仍未能实现。据OpenAI官方披露数据显示，截至目前，ChatGPT的周活用户数已达到1亿。（信息来源：TechWeb）
【Humine公司发布智能硬件新品Ai Pin，探索AI交互新边界】
北京时间2023年11月10日，Humine公司发布了新型AI交互终端Ai Pin，该设备是一款小型、无屏、内置GPT-4的穿戴设备，其尺寸类似饼干大小，可通过磁力吸附在衣服上，投屏在手掌上进行交互，目的是“替代手机”，实现实时AI伴随。该公司创始人为两名前苹果高管领导，其最大股东之一是OpenAI首席执行官Sam Altman。售价为 699 美元（当前约 5096 元人民币），每月需要额外支付 24 美元订阅费（当前约175元人民币），2024年开始发货。（信息来源：TIME）
【Piscart推出AI工具套件Ignite，激发用户创造力】
由软银投资的图像编辑软件Piscart，正在向人工智能驱动的内容创作领域转型。北京时间2023年11月10日，Piscart宣布推出Ignite，这是一套包含20多种人工智能工具的套件。Piscart此前有三款关键工具：AI Writer，用于生成标题和引语等书面内容；AI Image Generator，用于根据文本提示生成创意图像；AI Replace，用于使用 AI 生成的元素更改图像的任何部分。Ignite可以升级上述工具的能力，并增加了根据文本提示生成 GIF 和贴纸的工具，以及扩展图像边界和根据自拍照创建个性化头像的功能。（信息来源：VentureBeat）
2.2 国内行业动态
（1）算力基础设施
【消息称英伟达针对中国区改良版H20在LLM推理中比H100更快】
国外科技媒体 Semianalysis 近日发布文章，表示三款中国特供版 AI 芯片之一，在 LLM 推理中，要比 H100 快 20% 以上。此前曾有报道，由于禁售令，英伟达即将推出针对中国区改良版芯片—— HGX H20、L20 PCle 和 L2 PCle ，这三款芯片均基于英伟达 H100 改良而来，官方已经生产出这些 GPU 样品，并预估下月投入批量生产。（来源：IT之家）
（2）算法&大模型【阿里巴巴即将开源国内规模最大AI大模型 720亿参数】阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭2023年11月9日，在2023年世界互联网大会乌镇峰会上表明，阿里巴巴即将开源720亿参数大模型，这将是国内参数规模最大的开源大模型。I据悉，阿里巴巴目前已经开源通义千问140亿参数模型 Qwen-14B 和70亿参数模型 Qwen-7B，而720亿确实是目前国内开源大模型的参数新高。吴泳铭还在2023年世界互联网大会乌镇峰会上表示，AI时代，阿里巴巴要成为一家服务全社会AI创新的、开放的科技平台企业。（信息来源：IT之家）
【李开复旗下公司发布大模型Yi-34B，夺下全球开源评测“双料冠军”】
北京时间11月6日，由李开复带队创办的AI 2.0公司零一万物，正式开源发布首款预训练大模型 Yi-34B。根据 Hugging Face 英文开源社区平台和C-Eval 中文评测的最新榜单，Yi-34B预训练模型以黑马姿态取得了多项 SOTA 国际最佳性能指标认可，成为全球开源大模型“双料冠军”，这也是迄今为止唯一成功登顶 Hugging Face 全球开源模型排行榜的国产模型。（信息来源：IT之家）
【学而思 MathGPT 大模型备案通过，未来将在学习机上陆续落地】
据界面教育报道，好未来表明，按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》规定，学而思大模型 MathGPT 近日完成相关备案并通过审核，正式成为首批通过备案的教育大模型。据该公司表明，MathGPT即日起由内测转为全面开放，未来将在学习机上陆续落地。MathGPT 官网显示，MathGPT 的数学计算能力已覆盖小学、初中、高中的数学题，题目类型涵盖计算题、应用题、代数题等多个类型，还可以针对题目进行追问，暂未开放数学之外的问答互动。（信息来源：IT之家）
（3）应用
【《完蛋！我被美女包围了！》出圈，催化短剧和游戏板块行情】
近期，《完蛋！我被美女包围了！》游戏以真人模拟恋爱互动模式火爆出圈，于10月18日上线Steam平台后热度持续发酵，近日连续登顶Steam国区。得益于AI技术大规模推广，游戏“短剧+游戏”的创新尝试实现了对娱乐需求体验的深度挖掘，通过真人互动影像填补了市场空白。（信息来源：界面新闻）
【妙鸭相机、美颜相机等AIGC新品天猫双11首发，单日成交破15万单】
天猫双11期间，淘宝新增了人工智能服务一级类目，首批预计涵盖数万商品，品类包含AI图片制作、AI绘画、AI音视频、AI语音包等20个左右细分种类。妙鸭相机、美颜相机、wink等AI生成图片领域的商家纷纷推出了AIGC新品，且参与双11活动。比如，妙鸭相机数字分身专家模式写真照双11到手价7.9元，美颜相机簪花少女AI写真活动后到手价6.8元。开卖首日，该类目单品成交就突破15万件。
在首批发布AIGC相关商品的商家中，除了妙鸭相机、美颜相机外，还有不少年轻的新兴品牌。比如刚在今年8月开出淘宝店的新商家“图灵说TuringTalkAI”，创始人星亦是一位连续创业者。（信息来源：IT之家）
【美团首个 AI 聊天产品“Wow”亮相，能和赛博妲己、唐僧等对话】
上海三快省心购科技有限公司开发的一款“Wow”应用日前上架了 iOS 和安卓平台，该公司由美团关联公司上海汉涛信息咨询有限公司100%控股。也就是说，“Wow”是美团旗下首款 AI 聊天产品。据测试，该应用目前为 1.0.0 版本，用于在登录手机号之后，就可以和 29 个人设各不相同的 AI 角色对话，通过语音或文字交流，比如苏格拉底、妲己、扶苏、唐僧、心理咨询师等。询问不同 AI 角色相同的问题，也会根据人设不同有相应的回答，比如苏格拉底就称知道IT之家，但他更关注于思考和探索人类思维和世界的本质。（信息来源：IT之家）
2.3 行业展会/大会前瞻梳理
【11月15-19日，深圳将举办第二十五届中国国际高新技术成果交易会新一代信息技术展】
第二十五届中国国际高新技术成果交易会新一代信息技术展将于2023年11月15-19日在深圳会展中心1号馆举办。设立数字经济、人工智能、5G商用及物联网、智能终端四大亮点主题展区，以及智能制造、Al技术自动生成内容(AIGC)两大专区。（信息来源：深圳市人工智能行业协会）
【11月16日，深圳将举办第八届人工智能领袖大会】
第八届人工智能领袖大会将于2023年11月16日在深圳会展中心（福田）桂花厅举办。同时历届大会将设置“AIC年度商业价值奖”和“AIC年度标杆应用奖”，奖项面向所有在人工智能相关企业，从技术创新，行业贡献等多评选维度出发，综合评估，并在大会举办期间进行AIGC颁奖仪式。（信息来源：深圳市人工智能行业协会）
【11月中旬，新加坡将举行2023年新加坡金融科技节】
2023年新加坡金融科技节（SFF）的主题为“人工智能（AI）在金融服务中的应用”（Applications of Artificial Intelligence (AI) in Financial Services）。SFF 2023将重点关注人工智能的发展和采用，以及这项技术如何潜在地用于金融服务。（信息来源：新浪新闻）
【12月15日，广州将举办2023年粤港澳大湾区人工智能产业大会】
2023年12月15日，广东省人工智能产业协会将在广州举办2023年粤港澳大湾区人工智能产业大会。本届大会以“点亮AI智慧之光，引领智能时代变革”为主题，将汇聚人工智能领域的顶尖专家、高校学者、企业家、品牌创始人。（信息来源：广东省人工智能产业协会）
【2023广州国际人工智能展将于12月召开】
2023年12月20-22日，广州国际人工智能展览会将在广州琶洲-保利世贸博览馆举办。本次展览会以“智赋科技，物联未来”为主题，聚焦全球AIoT产品创新、加快智能物联网行业发展，推动物联网智能化升级。（信息来源：aichina）
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AI行情回顾：AI板块涨幅明显，光模块和AI应用板块涨幅居前
2023年11月6日-2023年11月10日，我们构建的西部AI股票池中，其中67家A股公司整体周平均涨幅9.8%，53家美股公司整体周平均涨幅0.9%。A股公司中，光模块板块涨幅为13.16%，排名第一，涨幅最弱的为PCB板块，涨幅3.10%。美股公司中，以微软、谷歌等为代表的行业巨头涨幅居首，为1.61%，其次为以英伟达为代表的AI芯片板块、AI服务器和存储芯片板块，AI应用和美股光模块板块出现下跌。
根据西部通信股票池，A股市场中本周(11.06-11.10)涨幅居前十的个股分别是中文在线(+62.92%)、新易盛(+33.12%)、寒武纪(+33.12%)、润达医疗(+21.94%)、天源迪科(+19.27%)、菲菱科思(+18.82%)、腾景科技(+18.47%)、源杰科技(+17.12%)、中际旭创(+14.54%)、四川长虹(+14.52%)、恒为科技(+14.31%)。
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行业重点公司公告
【先进数通：股东韩燕婴减持459.6431万股公司股份】股东韩燕婴于2023年11月7日前以集中竞价交易累计减持公司股份 4,596,431股（占公司当前总股本比例1.39%）。公司拟于2023年8月26日至2024年8月24日完成本次公司股份回购计划，本次回购价格不超过31.89元/股，回购总金额不超过人民币10000.00万元人民币，预计可回购股份数量不超过313.58万股，占公司总股本比例为0.41%。
【浪潮信息：发行超短期融资金额券】公司2023年度第五期超短期融资券于2023年11月7日在全国银行间债券市场公开发行，发行金额为10亿元人民币，每张面值为100元人民币，发行利率为2.33%，由中国光大银行股份有限公司担任主承销商及簿记管理人。本次发行所募集的资金于2023年11月8日全部到账。
【中文在线：股价短期大幅上涨，警惕市场过热】公司股票自2023年10月31日至11月8日区间累计上涨幅度为107.12%，公司股票短期涨幅严重偏离创业板综指涨幅，存在市场情绪过热的情形，股价表现已严重偏离公司基本面。
【元道通信：与中国移动集团完成中标项目部分合同签订工作】与中国移动通信集团湖北有限公司签订服务框架协议，合同预估总价120,593,804.40元（含增值税）；与中国移动通信集团山西有限公司签订采购框架合同，合同预估总价：86,468,270.40元（含增值税）。
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投资建议：持续关注AI应用和算力基础设施
AIGC和数字中国共振，算力托底。国内智算中心的加速部署，催化AI服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC及AI算力租赁（奥飞数据、光环新网、润泽科技等）；ICT设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络、菲菱科思、共进股份）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；散热领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。
AI应用的发展是影响AI板块估值的核心矛盾。AI行业目前仍处在产业初期，整体处在行业曲线的上升阶段。在AI产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化带来机会。短期来看，AI PC和AI PIN等创新应用有望掀起新消费浪潮，其中AI PC产业链建议关注PC品牌龙头联想集团、PC 模组厂商广和通（已覆盖）、移远通信（已覆盖）等。
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风险提示
技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险。
▍研究报告信息
证券研究报告：《OpenAI召开发布者大会，端侧AI PC加速落地》
对外发布时间：2023年11月12日
报告发布机构：西部证券研究发展中心
分析师姓名：陈彤
分析师职业编号：S0800522100004
邮箱：chentongg@xbmail.com.cn
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