2024“一带一路”基建指数国别报告--秘鲁
作者：微信文章为帮助各方更好了解“一带一路”共建国家基建政策，把握行业发展走势、市场竞争环境及大项目进展等情况，承包商会联合中国出口信用保险公司，发布新一期《“一带一路”共建国家基础设施发展指数报告》(国别篇)，聚焦30个重点国别，分析基建发展宏观环境、行业特征并提出市场开发建议。相关报告将在承包商会微信公众号和CHINCA书架陆续发布，欢迎各界读者关注。
秘鲁共和国
Republic of Peru
国家基本信息
观点聚焦:
1.根据“一带一路”基础设施发展指数，2024年秘鲁基础设施发展指数得分为115，排名第32位，与2023年相比上升1位。
2.秘鲁政治不稳定性较高，中长期的政策走向可能面临更大的不确定性，2023年经济增速回落至-0.6%。
3.秘鲁政府逐渐加大对可再生能源的开发力度，鼓励光伏、太阳能等环保绿色能源行业发展。
4.秘鲁政府正大力推进总价值逾370亿美元的一揽子交通基础设施建设计划，涵盖铁路、公路等重大项目，旨在全面改善交通条件，为经济社会发展注入强劲动力。
5.秘鲁的数字化转型催生了更多信息通讯领域的发展机遇，政府加速推进5G网络应用，云计算、IoT等新兴技术有望成为新的增长点。
为促进后疫情时代的经济复苏，秘鲁政府计划推动52项重大工程，其中包括总价值逾370亿美元的一揽子交通基础设施建设计划，涵盖铁路、公路等重大项目，可再生能源和通信领域也存在广泛的市场机遇，秘鲁的基础设施状况有望得到进一步改善。尽管秘鲁政府重视经济发展和营商环境改善，但值得注意的是，长期存在的内部矛盾导致秘鲁政治不稳定性较高，频发的政局波动已对其社会安定以及基础设施行业政策连续性产生影响。
01宏观环境分析
政治环境方面，秘鲁长期以来政府与国会之间的结构性矛盾导致其政治不稳定性显著高于其他地区国家。由博鲁阿尔特总统领导的新政府就任后面临极大挑战，接连经历了内阁改组、多位部长辞职、多地因暴乱升级而进入紧急状态等事件。经济环境方面，尽管2023年秘鲁经济呈现负增长，但在私人投资复苏和出口水平提高的支撑下，预计2024年经济增速将复苏至2.7%。营商环境方面，秘鲁历届政府均重视改善营商环境，通过与外国投资者签署稳定协议、升级改造基础设施和提供优惠政策等措施吸引外资持续流入，并签署了多达25项税务稳定协议，旨在保护投资者免受政治或经济动荡的影响。
02基础设施行业特征分析
电力能源方面，尽管当前秘鲁的非水可再生能源发电量占比仍不足10%，但政府致力于持续推进可再生能源及电力能源领域发展水平，总体来看前景可期。交通运输方面，目前秘鲁正大力推进370亿美元交通基础设施工程建设计划，以改善秘鲁落后的交通基建状况，为经济社会发展注入强劲动力；信息通讯方面，秘鲁的移动通信建设发展迅速，相应的配套法律和政策措施也正在逐步完善过程，以电子商务和移动支付为代表的数字经济正在秘鲁快速崛起。
（一）电力能源领域发展潜力较大，非水可再生能源重要性日益增加
秘鲁电力装机容量稳步提升，可再生能源得到私人投资青睐。秘鲁电力能源领域发展水平较高，根据Fitch Solutions数据显示，截至2023年，秘鲁发电量为59.35TWh，装机容量为14546.31MW。Fitch Solutions预测，随着多个电力能源领域项目落地，2033年秘鲁电力总装机容量将增加至17528.54MW，总发电量预计提高至76.97TWh。旺盛的发展需求也拉动了电力能源领域的私人投资，得益于丰富的自然资源以及不断改善的营商环境，秘鲁的电力市场，特别是可再生能源市场，对私人投资者吸引力较大。根据世界银行PPI数据库的统计，2023年秘鲁电力能源领域新增8个私人基础设施投资项目，总投资金额16.4亿美元。其中，Huánuco-Tocache-Celendín-Trujillo输电线路项目投资金额最大，达到5.6亿美元。
表 1 2023年电力能源领域新增私人投资（部分）
数据来源：世界银行PPI数据库。
政府鼓励可再生能源发展，中资企业助推秘鲁减碳进程。作为拉美第一个拥有《气候变化框架法案》的国家，秘鲁政府逐渐加大对可再生能源的开发力度，明确规定优先采购清洁能源并网发电，以鼓励光伏、太阳能等环保绿色能源行业发展。近年来，受供应链中断和外国投资疲软的影响，非水可再生能源发展较为缓慢；随着政策环境的改善，秘鲁的非水电可再生能源将恢复增长，2033年预计发电量占比将达到13.8%，占装机容量比重将达到22.8%。从中秘两国企业合作成果看，2023年11月，中资企业在秘鲁投资的首个电力项目——圣加旺3号水电站项目，完成引水隧洞TBM掘进段施工。项目总装机容量20.93万千瓦，建成后将是秘鲁第六大水电站，年均发电量约12.52亿千瓦时，相当于减少33.8万吨二氧化碳排放，环境效益显著，同时有助于缓解秘鲁南部地区的用电紧张情况，促进当地工业及区域经济发展。
图 1 2023-2033年电力发电量构成情况
数据来源：Fitch Solutions数据库。
图 2 2023-2033年非水可再生能源装机容量及占比
数据来源：Fitch Solutions数据库。
（二）政府推出一揽子建设计划，中资企业助力秘鲁交通基建
交通基础设施相对薄弱，政府持续增加项目投入。由于投资不足等原因，秘鲁陆路交通相对比较薄弱，公路发展水平低且不平衡，铁路长期疏于维护和维修，设备老化严重，运输效率较低。2024年5月，秘鲁交通和通讯部（MTC）部长表示，秘鲁政府正大力推进总价值逾370亿美元的一揽子交通基础设施建设计划，涵盖铁路、公路等重大项目，旨在全面改善交通条件，提升公共服务质量，惠及民众的同时，为经济社会发展注入强劲动力。根据Fitch Solutions统计，2021年至今秘鲁交通基础设施项目达到了29个。其中备受瞩目的是将卡哈马卡与海岸连接起来的铁路项目以及利马-巴兰卡、利马-伊卡、圣胡安德马尔科纳港-安达瓦伊拉斯铁路项目。这些新线路将提供快捷安全的大规模货运和客运服务，极大改善区域交通状况。
表 2 2023-2024年交通运输项目（部分）
数据来源：Fitch Solutions数据库。
私人投资热度稍降，中资企业承建项目顺利落地。近年来，受政局变动及政策不确定性影响，多数私人投资者对参与秘鲁基础设施建设持观望态度。根据世界银行PPI数据库统计，2023年私人投资参与的交通运输类项目仅有1个，为Chancay Multipurpose Terminal 项目第一期，合同金额9.75亿美元。从中资企业参与秘鲁交通项目来看，2023年3月，由中国电建所属中国水利水电第十一工程局有限公司承建的秘鲁绿色海岸公路项目完成建设并移交业主。该项目主体为一条长约4.83公里的市政公路，施工内容涵盖了路基开挖、道路结构层建设、铺设沥青混凝土路面、海堤防护设施以及休闲娱乐区的建设等工作。2023年6月，中国水利水电第六工程局有限公司承建的秘鲁联洋公路改道项目顺利通车，该项目是秘鲁和巴西贸易合作的重要组成部分，也是圣加旺水电站项目的关键配套设施。2023年9月，中国铁道建筑集团有限公司承建的秘鲁瓦努科至瓦杨卡公路改扩建项目中瓦克塔瓦鲁隧道正式贯通。
表 3 2023年中资企业新签秘鲁交通运输项目（部分）
数据来源：中国对外承包工程商会，一带一路网。
（三）数字化转型催生通信市场机遇，中资企业积极布局秘鲁信息通讯领域
政府大力推动数字化转型，信息通讯领域存在较大发展潜力。秘鲁的移动通信建设发展迅速，政府正在起草和制定国家数字转型政策，不断提高国家的电信基础设施建设水平。截至2023年，秘鲁移动用户数量约有4137万人，每100人的移动电话用户总数约为120.43，预计到2033年，移动用户数量将达到5032万人。技术方面，4G是目前秘鲁用户接入互联网的主要方式，根据Fitch Solutions统计，2023年4G用户占比为73.32%。秘鲁政府计划加速推进5G网络的普及，预计5G用户数量占比将由2023年的7.31%提升至2033年的29.6%。
图 3 移动通信普及情况
数据来源：Fitch Solutions数据库。
图 4 移动通信发展情况
数据来源：Fitch Solutions数据库。
中秘两国合作不断拓展，数字新基建成为合作热点。由于秘鲁云计算服务领域发展相对滞后，政府正在积极筹划以采购固网接入产品为主的网络转型。2023年，长飞光纤光缆股份有限公司新签了秘鲁Pronatel国家宽带项目。2024年7月，为加速5G规模商用，秘鲁Entel携手中资企业在多频领域展开深度联合创新，完成2.3GHz+3.5GHz双频AAU海外首商用，Entel网络在单模块实现了秘鲁商用峰值体验第一。未来，云计算、5G、IoT等创新领域或将成为中秘两国合作热点。
03市场开发建议
把握行业发展新机遇，深化务实合作。秘鲁拥有丰富的可再生资源，目前大力推动国家的科技创新与数字化转型，并为全面改善交通条件，正在推进总价值逾370亿美元的一揽子交通基础设施建设计划。中资企业应充分发挥先进的建设理念及技术和设备优势，把握发展机遇，助力秘鲁电力能源、交通运输、信息通讯等领域基础设施建设，实现互利共赢。
防范政局波动和政策变动风险。尽管目前博鲁阿尔特总统的一系列举措暂时缓和了本轮政治危机，但随着下一届大选的临近，秘鲁的政治不稳定性可能还会再度上升。而未来即使秘鲁能够实现政权的平稳交接和过渡，新总统能否给秘鲁带来稳定的政局和经济发展的全新气象仍存在极大的不确定性。鉴于近年来秘鲁政府频繁多变的政策，建议中资企业严格依法合规开展业务，密切关注当地的政治局势变化和政策导向，避免卷入秘鲁国内的政治纷争。
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内容来源 | 战略与咨询部
排版制作 | 黄涛编审 | 操敏
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