AI眼镜近期产业链重要进展
作者：微信文章1、近期新品：Meta、小米、Rokid密集催化
- Meta：此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布，该款眼镜续航8小时，可拍摄3分钟3K视频（Rayban-Meta续航4小时，拍摄分辨率1080p），摄像头位于眼镜右上方，起售价399美元，限量纪念版499美元，7月11日开放预订，首批开放欧美澳等15个国家，年内拓展至更多国家。此外，面向骑行/滑雪等场景的Oakley AI眼镜将于今年晚些时候推出。
- 小米：将于6月底举行YU7等新品发布会，AI眼镜有望同期发布，我们判断，小米AI眼镜具备较强成本优势，定价有望超预期，叠加15%国补后售价或极具性价比，具备放量潜力。
- Rokid：官微6月19日消息，将开启Rokid Glasses先锋F码用户付款通道，此举标志着市场最强大的AI眼镜即将发货，Rokid与支付宝合作推出全球首款支持支付功能的智能眼镜 Rokid Glasses。
2、产业链：产销两旺，Meta预期维持全年1000万副销量预期
- 销量：24Q4与25Q1连续两季度维持200%以上增速，全年Meta维持旗下所有AI眼镜合计1000万销量预期。除AI、摄影等功能逐渐精进外，依视路线下渠道全面铺开是销量爆火的另一重要因素。2024年Meta Rayban单一爆品占AI眼镜销量90%以上，2025年伴随雷鸟、小米、Rokid、字节等厂商加入，AI眼镜行业有望复刻消费电子历史上智能手表、TWS耳机等成功路径。
- 产量：4、5月终端排产环比持续增长，Q2排产量环比Q1迎来爆发，其中核心零部件由于提前备货排产量更高，Meta大规模备货展现全年销量爆火的信心。
3、这轮智能眼镜发展
- 小米智能眼镜硬件能力强于国内厂商，大概率定价超预期，预计6月底发，有望形成新一轮消费者层面的破圈。
- 高通AR1芯片升级为骁龙AR1+ Gen 1芯片，体积缩小了26%，功耗管理也做得更好，优化了包括AI图像识别、语音唤醒、蓝牙连接、视频推流等核心场景的功耗，使得整体功耗降低了大概7%。
- 光机和波导技术也在提升，目前国内已经有几家可以实现全彩光波导量产
- 老凤翔跨界AI眼镜，针对老年人，配备AI语音交互、智能导航、通话拍照等功能。
- 火山引擎原动力大会，进一步更新基础模型，加速垂类行业落地，多模态模型强化，实时语音模型上线，AI Agent初步显现。
结论：AI+拍摄形态的智能眼镜之前国内没有起量，核心原因在于AI、硬件能力、产品多元化能力没有匹配智能眼镜的发展，现在各个环节都在优化，产品爆发指日可待。AI+AR眼镜目前硬件能力依然不足以匹配眼镜形态，还需要继续优化，大概率距离产品爆发还需要一些时间，但雷鸟X3 pro已经让人看到了曙光。
4、北美AI/AR眼镜：
- Facebook计划出货1000万台智能眼镜，其中包括Ray-Ban 1，Ray-Ban 2以及Oakley运动智能眼镜。
- Ray-Ban 2相比第一代有电池续航能力提升，软件版本将只支持第二代产品，生产成本预计下降约20%。
- Hypernova目前处于DVT阶段，预计2025年10月上市，定价预计在1万元人民币以上。
- 产品路线图显示从智能眼镜向AR眼镜转型，包括2027年上半年推出的Hypernova 2和2027年中下旬推出的带双目显示的新产品，还有一款不带显示但支持面部、眼部和手势追踪的产品将于2027年下半年上市。
- AR眼镜面临算力需求、电池容量和轻量化三大技术瓶颈，真正的AR功能目前难以实现，智能眼镜加AI是当前最成熟的产品形态，结合强大的AI能力和社交平台生态优势推动销量增长。
【AI智能眼镜产业链动态更新】
1、行业进展与销量预期
•研发周期与新品节奏：智能眼镜研发周期至少9个月，正常为1年。2025年上半年仅雷鸟产品上市，其他厂商多在2024年三季度或四季度立项，按9 - 12个月研发周期，2025年三季度或四季度将有新品上市。如小米2024年7月立项，原计划2025年6月发布量产，首次发布或因其他原因推迟，正常量产应在2025年6月之后。
•销量预期与市场信心：雷朋智能眼镜2025年一季度销量约22.5万台，较2024年一季度的17万台同比增长超200%。Meta的Ray - Ban智能眼镜2024年销量约150万台，若2025年销量翻两倍，预计可达约400万台。目前Meta核心供应链备货目标为1000万，市场信心较足。但因产品多为第一代，市场预期保守，行业全年销量预计在500 - 550万台。
2、主要厂商产品动态
•小米产品情况：小米智能眼镜已小批量量产。销量预期最初为30万台，后上调至50万台。硬件配置上，搭载2700芯片，锂电池容量增至200多毫安，续航有所提升；具备双系统优势，接入米家生态，拥有全国产化内容生态，硬件体验出色。不过，在佩戴舒适度、外观设计及传统品牌ID优化上弱于力鹏，原因在于力鹏是传统眼镜品牌与智能科技巨头结合的产品，而小米仅作为消费电子巨头独立开发，缺乏传统眼镜品牌的设计赋能。
•其他厂商计划：三星方面，其智能眼镜项目于2024年9 - 10月立项，预计2025年9月完成量产跑通，硬件规格与力鹏基本一致，由国内山东企业代工，销量预测维持50万台，计划在小米发布后于2025年8 - 9月上市，硬件对标雷朋。华为正推进拍照眼镜研发，采用海思CIS芯片及其他蓝牙芯片，或使用Loki的NCU + ISP方案，目前处于招投标寻找代工厂阶段，最快2025年底可能发布；其音频眼镜则持续自研推进。OV方面，vivo于2025年立项，最快需到2026年推出；OPPO尚未完全确定是否开展相关项目。苹果同步推进音频和显示类眼镜方案，与鸿海富士康合作开发产品demo，乐观预计最快2026年底发布，悲观情况下可能延至2027年上半年。Meta 2025年主推AI眼镜，VR/MR产品无更新计划，核心新品包括Hammer Nova单目显示眼镜、Oakley联名款、Prada联名款及雷朋更新款（更多ID设计形态）。
3、Rokid智能眼镜分析
•产品迭代与销量：Rokid智能眼镜一代产品于2024年8月更新、9月上市，受限于代工厂一条半产线（日产能100 - 200台）及配件协调等问题，销量约4 - 5万台。二代产品预计2025年8月发布，目标销量15万台，相比一代在重量、舒适度、波导片等方面进行优化。三代产品计划于2026年10月后发布，将升级喇叭、续航及显示功能，目标销量翻倍。产品推广方面，一代产品在海外最初于德国、丹麦、意大利等国销售，通过林德博门店及电商平台渠道，目前小批量进入北美（如美东、纽约地区），但尚未大规模推广。
•行业影响与借鉴：Rokid智能眼镜推广策略克制，不过分进行PR宣传和夸大功能宣传，以维持高价值品牌形象，产品业内美誉度较高。目前，Rokid智能已被业内作为标杆，国内三四家大型厂商正借鉴其显示技术、结构设计及ID设计。其技术验证了显示与近视结合方案的可行性，推动了光波导领域发展，带动阿里、极米等厂商尝试带显示的方案，加速了Micro LED显示类厂商上显示的进程。
4、供应链与成本趋势
•显示光机产能与成本：当前单色显示器件产能方面，包括红石科技、斯坦泰克、诺思格等业内供应商的单粒产能已具备发货能力。此前单色显示器件单粒成本约300 - 400元，目前可降至200 - 300元。行业竞争格局方面，Micro LED厂商已达七八家，各厂商方案大致类似，随着产能释放及量产跟进，价格竞争将加剧。成本下降趋势方面，单目模组（含波导片与麦克奥迪光学镜片）成本预计2025年下半年可降至约400元；双目模组成本2025年可降至700元（约100美元），2026年上半年或进一步降至600元。
5、其他产品与行业趋势
•Rokid与雷鸟V3产品分析：Rokid产品方面，已公布25万台订单，经上游关键零部件验证属实，但需理性看待产业能力。当前产业链在单粒、功耗、续航、芯片等方面仅能支撑70分产品，若市场对产品预期过高（如期待100分或120分产品），未来可能面临较大预期差。此外，需关注产品上市后消费者退货率、用户反馈及流量反弹等问题。雷鸟V3产品方面，2025年一季度销量约1.5万台，二季度叠加国补等因素，预计销量万把台，全年销量预计8 - 10万台。该产品价格已下探至1500 - 1600元，成本较高，当前销售利润空间有限。产品设计上，ID风格偏男性化（大黑框），导致女性用户占比极少，后续或通过推出柯南联名款等差异化款式提升销量。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhgqzLW9Sg0W5qoNdQv46N0wiaAqedSbtVsORZfRZEn8agggyxmyYpBZUQ/640?wx_fmt=other&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhg9tqgq93JPgYN7NrnOI80m0SMavTTqiaRhv9QictfMsicmFscYjnP12oIg/640?wx_fmt=other&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhg3lgYTWKJczlao8fkQIfwHooScO7LGY0gX2QQKeib4S5nUROYoyiaG9Qg/640?wx_fmt=other&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhgj9Sxa63WNqPtWtb7j9fX10NBf6QJO5tU9KTKgk2mYmXbK5OLM1aS2Q/640?wx_fmt=other&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhgBzxLsH8v4LePcdyPlUFSiamjOUibVIJprlLEIuAdycDVEIe7oukxN0SA/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhgmNwKsg6XNO7AxtSJtKkGiaGpQJfSeicc3gXibickic0InqialsZPtwibhZQ5w/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/yj3IdaCV9wKYZjSWOgEfAQv6Qkib6xBhge4Nc5bsZcm5T3kJmrbyxy9u0bfzZeoRP3ic4b8wlfaGVRwQgcxy9u9w/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg&watermark=1&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp
页:
[1]