AI爆发!全球消费电子面临倒闭潮
作者：微信文章AI爆发导致消费电子行业面临成本飙升与倒闭潮，核心逻辑在于AI对全球产能的结构性挤压以及上游议价权的极端膨胀。
产能被AI吞噬，资源争夺战爆发
AI算力对存储的需求是海量的，且具有极强的优先权。
单一产品吞噬全球两成产能
以英伟达即将推出的新一代GPU Vera Rubin为例，每颗GPU需配置约20TB的SSD。
若出货1000万颗，将直接吃掉全球约200 EB的闪存产能，而去年全球NAND Flash总产出仅为1100 EB左右。这意味着仅英伟达一款机型就将占据全球两成的闪存产能。
云端巨头的资金碾压
美国四大云服务商（CSP）今年的资本支出预估超过 6000 亿美元，他们挥舞着支票锁定货源，导致传统的消费电子（手机、电脑、电视）在产能竞争中完全处于劣势。
核心元器件成本呈几何倍数飙升
由于供需严重失衡，存储芯片的价格传导极其惊人，直接导致消费电子产品的 BOM（物料清单）成本爆表。
以电视为例，一颗8GB的eMMC芯片价格从去年年初的1.5美元飙升至现在的20美元以上。
厂商困境
对于一台售价300美元的电视，仅存储成本就从1块多涨到20块。在这种情况下，厂商面临要么涨价导致销量下滑，要么亏本经营的死局。
上游原厂极其强势，出现霸王条款
目前处于完全的卖方市场，存储原厂（如三星、海力士、美光等）的话语权无限膨胀。
预付3年全额货款
有原厂甚至要求买方预付3年的全额现金货款，而非定金。
这种极端的财务压力让许多资金链不充裕的中小型系统厂商和消费类电子公司无法支撑。
不买就别用
原厂对于不愿接受苛刻条款的客户态度强硬，直言“不买就随便你，别用就好了”。
4扩产受限，短缺周期或持续至2030年
面对巨大缺口，产能短时间内无法释放，导致消费电子行业长期处于“断供”风险中。
扩产极其节制
原厂因过去几年的亏损而对资本支出保持高度保守。
物理与技术限制：
3D NAND堆叠层数提高导致设备短缺，从建厂到调试出货最快也需要两年。
有原厂内部报告甚至预测，缺货状态可能持续到2027年甚至2030年。
消费电子沦为“牺牲品”引发倒闭潮
出货量大幅萎缩
预计今年全球手机产出将减少2亿到2.5亿部，PC和电视的出货量也将大幅下滑。
直接的“伤亡”预警：
许多公司因为拿不到材料，或者无法将暴涨的成本转嫁给消费者，将直接面临倒闭。
如果厂商在第一季度觉得痛苦，到年底甚至会因为压力过大而产生极端念头，下半年将看到大量企业的“倒闭潮”。
AI是刚需，对存储资源的掠夺是全方位的。在资源被云端巨头抢占、成本飙升且拿不到货的背景下，缺乏技术壁垒和雄厚资金的消费电子厂商正面临这场“一辈子只有一次”的超级周期下的生存危机。
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