国有资本化之路------我对中国资本市场的思考
大家都知道，2008年国内经济转型正式拉开帷幕。年初的一场大雪，很可能把原本需要几年的调整在一年内完成。国内大型企业甚至包括一些国企央企挪用公款炒股早已是公开的秘密，据说现在已经有不少企业的大量资金被套在股市里了。而作为经济转型的第一步，“国家队”正式登场，开始收购这些企业。记得以前看过一个有太子D背景的私募（也许他们就是“国家队”的一部分）发帖说他们08年的目标是“吃企业”，当时我百思不得其解，现在终于明白了，我称之为国有资本化。08年，将成为中国资本向海外扩张的起点，作为海外扩张的第一部分，将从接手在香港的一些重要企业开始。作为我们散户，如何应对呢？成副委员长已经给股市定了慢牛的基调，所以只要跑赢银行利率和通胀就是盈利。如果没有足够的技术和相应的信息，相信购买稳定基金是个不错的选择。和发达的欧美资本市场相比，我们国家的债券市场发展严重落后，预计08年是债券基金大发展的一年。我相信，中国资本市场迟早还有至少一次井喷，在国有资本化进程完成之前，我们首先要做的是保证活到井喷的那一刻。
2008中国资本市场何去何从？让我们拭目以待！ 1. 股市不是被套，而是国家用来和国外 资金热钱的斗争。 中国除了股市和楼市，哪里有办法能套住和解决近5000亿人民币的热钱？ 现在热钱导致了 物价上涨。
2.中国资本方面，想想出口盈利的和实际外汇的差距，07年近达 500亿美金？干嘛来了？ 不就是赌人民币升值吗！低的时候进来，高的时候套现了出去。
3.国家有意打压股市，楼市。将资金更多的用于基础产业和进口 能源方面。
4.美国的复兴，第一次打伊拉克，日本付钱，第二次动 科索沃，欧洲出钱，第三次动伊拉克，为什么？不是石油问题，而是 美金必须作为石油交易的中介物问题。 猴G,过年好!!!$送花$ $送花$ $送花$
对近期经济形势的分析（转贴自葡萄）
其实从世界各国的人均能耗水平增长这个话题延展开,我想说的问题依旧是和中国以及这个世界不久将来即将发生的变化的这个话题有密切联系.其实也是想在2007一文里想用晦涩语言说明一些事情.其实从网友的资料计算,可以看到世界各国尤其是发达国家实际资源消费是在增长还是在下降.对于已经完成大规模基础建设阶段与进入后工业化阶段的发达国家来说，这些现象很值得我们研究.
我前面曾经说过,中国要达到现代发达国家哪怕是中等发达过的经济水平需要达到多大的能源消费水平.同时,在中国崛起的同时,另一个世界人口大国印度同时在崛起.我想多说的问题是,按照西方的发展模式,这个世界有没有同时足够支持印度与中国成为中等国家的能源.这是一个将决定中国与印度两国甚至是世界各国未来基本国策的一个话题.再实际点说就是,对于未来发展中的问题中国以及其他国家的未来是不是必然会遭遇一场战争的问题.
实际为了解决这些问题,或者说为了避免彼此毁灭的结局发生.首先中国和美国这两个彻底实用主义与功利主义的国家开始携手合作.面对共同需要解决的问题,中国和美国实际已经就很多重大利益问题彼此让步相互交换.对于中国来说,这些重大利益的交换甚至在过去的眼光里无疑是出卖国家利益的.但是,这些利益使我们能直接进入发达国家控制的资源与能源的供应地.到2006年底我们手上的进口资源合同,可以支撑中国到2020年全部需求.为这些,中国做出了让河里的很多人愤怒的决定.甚至这些已经的愤怒是一些更深入的利益交换的开始和试水.可是如果我们不能从经济发展的基本到底是什么去考虑我们的未来的话,我们会被今天古怪的中国弄的无所适从的.
2008年是中国承诺金融开放的第一年,当年日本为了防止外国资本在日本国内金融市场开放之后利用日本为对外资本扩张长期刻意低估的资产而大获其利所以才故意利用日元升值的口子放纵日本股票与地产泡沫化.尽管我不能说,今天的中国的金融与地产泡沫化的目的就是和当年日本经济泡沫化时代的初衷那样的单纯.但是,我可以说我们这样的放纵无疑是有其自身的利益驱使的.那不是一个利益集团或者某些垄断集团的推动,这几乎是真个统治集团的意志.但是,我们迅速膨胀的泡沫化资产掩盖了我们严重的官僚资本运营中的低效率问题,社会组织运行中的贫困悬殊问题,甚至还掩盖了国内在利益再分配时期的各种尖锐矛盾.再反观,很多在一次分配中几近山穷水尽的中国人试图通过主要为股票与金融资产二次分配的财富分配方式来摆脱自己的生存现状不但有沉湎的趋势,更有越来越激进的利益诉求.在我看来,这些利益诉求不但已经背离了他们自身的控制范围,甚至已经背离了他们自身的理智.对此,这里借一个小小的地方说一句.这里请大家在努力保障自己的利益的时候时刻注意一句话,中国统治集团并不总是为大多数人利益考虑的.很多美丽的承诺,尽管不是谎言但是要兑现从时间上说,那基本是20年后30年后甚至40年后的事情.这里有的话有的事情不是猜测,而是亲身经历.
实际上,中国统治集团的政策决策在此时此刻正处于着前所未有的微妙时代.这个时代,不仅是我们中国有这个如此多的问题需要解决,我们的这个世界随着相互之间的藩篱被推倒,随着资本与技术的无边界流动.这个星球迅速被全球化失败者与成功者之间的界限划正截然对立的两个世界.而9.11不过是两个世界对立对抗的一个开始,正如我们才开始迅速的丢失过去慢慢的摸索未来一样.当我们对我们的生活迅速改变习以为常的时候,当我们把财富的积累越来越快当作一种常态的时候,当我们把对多金钱之外越来越漠视这里甚至包括对生命的漠视的时候,我们才会为我们已经或者正在或者在不久将来付出的代价哑然\不解乃至\愤怒.只是当于现实出现与我们中谁或者谁的预期相背离的方向发展的时候,有多少人对此可以有所作为,有多少人会醒悟你和我一样我们都不是甚或者是超人.在不久前,在现在或者说在不久后的将来,你或者我或者其他的谁突然发现世界是自己如此陌生与不熟悉的时候,我们还会不会如此从容.
这个国家的一些决策与安排已经开始试图超越我们现在的阶段去为这个国家的前途做一些安排.只是这些安排,在有的时候这些安排无疑会损害损害现在多数人的利益.甚至这些安排在实行过程中的反复与相应的对抗,会让这样的损害时间更长损失更大.在这样一个时期,在这个国家中的人谁还能置身事外,谁还会坦然处之?如狄更斯所说:这是一个最好的时代,也是一个最坏的时代.
我自己个人最近的一些接近垄断企业的经历,以及一些资料的搜集.还有对于国家始终对物价是通过市场因素调节而非直接由行政来干预的指导原则的确信.我自己对08年的物价问题只能不抱乐观态度.从乐观的角度看,明年物价尤其是粮油食品的价格会因原料\各类成本以及市场等因素至少在今年的基础上再上扬30%.如果,市场机制因垄断体制而出现传导不灵便即使是暂时的那对物价里短期的波动都是不容小视的.明年在我看,控制CPI牵动万家.虽然自己曾经读书的时候经历过20%的通涨水平,那掺了越来越多小石子的米让我家人头痛不已.但是,我更关注的是货币紧缩政策对中国投资的影响,尤其是对就业岗位增加的影响在哪里.现在的通涨与物价水平的节节高,势必会对很多企业尤其是中小企业的生存环境带来重大的影响.最近德国媒介报道中国制鞋小企业在今年因为各种因素的影响已经倒闭1000多家,以及现在随着新劳动法出台此起彼伏的企业大幅度裁员事件的发生,那不仅仅是一种企业趋利行为的考虑,更有对明年经济与就业形势估算的因素在其中.诚然,中国08年的经济宏观依然是增长增长再增长.但是,具体已非前几年皆大欢喜的局面.到底几家欢喜几家愁,我想各人自有心腹事,都是明白人自己能盘算.对了,这里还有个料升10%的人民币会给中国人的经济添把火.明年冰火两重天的不但有日韩,料应有中国.
在2007一文里,我始终说着一个观点.危险中永远蕴藏着机遇,这样的机遇对有的人人来说也许是增加财富的机遇,对有的人来说算是笑眼观风云的机会,但是对一些来说则是改变自身命运与社会地位的机会.明年自然是2007年的延续,很多事情的结果究竟会不会在2008年有个了结,这个我谨慎观察却口不敢言.这里的话题,比如奥运会前后,比如台海,比如地产调空,比如转型中的大小势力等等.2008,或在冰和火上,或平安无事,或又是让你我若有所思的一年.只是,可以肯定的依旧是我们这个国家一刻不能停歇的脚步不会因安逸之心缓缓走过,不会因各种内忧外患也不知所措,更不会因为眼前几年蝇头小利而沾沾自喜又患得患失.可以料想,2008的中国,有人激动\有人惶恐\有人咒骂更有人会意图大展拳脚一试身手.呵呵,也许最难在2008年做到的是昏昏欲睡.做的到的,真算的上有福之人了吧.一笑.
原油破100是暂时的,油价格今年肯定要下来,现在还没有到炒油的时候,只不过现在美国不愿意动用战略石油储备,短期里油价冲120不是不可能的.
物价是刹不住车了,今年物价尤其是粮食等基础商品的价格上调30%只是保守估计,或者说是中国老百姓的心理承受底线.超过这个承受底线,是一些人的狂欢节更是老百姓的受难日.
股票和地产我在眺望2008一文里我给的预测是冰火两重天.希望一些人投机的结果不是另一群人投机失败后跳楼的理由.所谓,出来混总要还的，大致就是这个意思了.
最不看好的是就业.新劳动合同法折射出的解雇潮是一种客观现实的反映.中国经济大转型的背景下,传统单纯依靠廉价劳动力积累原始资本的阶段之后,不管从什么角度看,中国的市场越来越向垄断资本主义的趋势发展.从今年开始,2008中国是大资本肆意吞并的一年,也是中小企业艰难中求一线生机的开始.而就业,将是今年媒体热炒的主题,也是转移社会公众视点的最佳话题.然后,一切问题或将迎刃而解.
其实就奥运会而言,不管今年发生什么事情.只要在今年在中国举办,对于中国人来说就是成功的.中国和德国的事情只有在德国下一次大选的时候才能见分晓.只是,中国从今年开始启动的新一轮大规模基础设施计划里德国人的出局给日本人重新回到中国市场创造了十年一求的机遇.只是现在的中国政府不是十年前的中国政府了.不过,这些和老百姓关系要有关联至少要5年才能看到结果.德国货要暂别一段时间了.
至于信心满满的欧元和欧洲,在英国伦敦城工作的朋友到认为,几年里欧洲将吃完他们最后一点可以在这个世界范围里重新分配的实力,而我和一些专职做分析的朋友则认为到2015年,欧洲才会吃完他们的家底.不管怎么个观点,只要是欧洲不完成改革,他们能做的是偏安一隅,而任由G2在这个世界攫取利益,甚至这会发生在他们的前殖民地上欧洲所谓的"势力范围’之中.
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