专访华鑫证券总经理陈海东：证券行业应在ESG原则指引下为经济高质量发展起到更加有效的作用

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作者：每日经济新闻
每经记者：王砚丹 每经编辑：吴永久

2021年全国两会召开之际，资本市场无疑是热点话题之一。作为连接资本市场与实体经济的桥梁，三十年来证券行业为服务实体经济发展和居民财富管理需求方面做出了突出贡献。

目前，科创板经过超一年半的检验运行良好，创业板也成功实现了注册制改革，资本市场改革进入“深水区”。新的历史时期，证券行业的角色和使命又将发生哪些变化？如何更好为中国经济从高速增长转向高质量增长服务？脱贫攻坚战取得伟大胜利后，证券行业又如何助力新时期的乡村振兴？

日前，《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）采访了华鑫证券总经理陈海东先生。他认为，新的历史时期，证券公司需要坚持底线思维，积极运用人工智能、云计算、大数据、区块链等技术手段，提升证券公司全面风险管理水平。此外，证券公司应当在ESG原则指引下，履行好主体责任，积极服务于实体经济，在绿色债券及绿色融资工具发行等方面，多措并举，为绿水青山长存，为经济高质量发展，做出自己应有的贡献。

未来十年智能化将是财富管理发展方向



NBD：改革开放四十多年以来，伴随经济发展，中国居民生活水平有了显著提高，同时催生了旺盛的财富管理需求。您认为进入2021年，与21世纪最初十年相比，居民财富管理需求发生了哪些变化？证券行业在哪些方面可为居民变化的财富管理需求做出贡献？

陈海东：改革开放四十多年来，中国从低收入发展中国家发展成为世界第二大经济体，经济持续快速发展带动城乡居民收入水平不断提升。2020年，全国居民人均可支配收入32189元，比1978年的171元增长了188倍。中国创下了世人瞩目的经济增长奇迹，人民的收入水平也发生了质的飞跃。

随着居民可支配收入的增长，催生了财富管理需求。中国居民财富规模可观，但是数据显示更多的居民财富主要集中在房地产市场和银行的现金储蓄，财富管理机构资产管理规模始终偏低。

随着80后、90后等一代逐渐成为社会的主流，他们具备较强的理财意识，在理财的资产配置上，能够接受更加多元的资产配置。这类群体财富管理需求的变化，需要证券公司利用更加专业的知识、更加精细化、定制化、人性化的财富管理服务来应对变化，这也是财富管理机构下一步发展的目标。如何达到这样目标，在技术发展的前提下，智能化成为重要的手段，智能化也将成为下一个十年全球财富管理行业发展的重要方向。证券公司通过金融科技为业务赋能。通过技术深度挖掘客户需求、多维度开发产品、优化服务手段、提升服务体验。

财富管理行业在为居民财富实现保值增值的同时，在支持实体经济方面亦大有可为。公募基金、保险资管等财富管理机构可以通过投资股票、债券、风险投资等方式，为新经济、新技术企业提供资金支持。随着我国全面深化资本市场改革进入“深水区”，财富管理行业将进一步提升投资效率，更充分地发挥市场作用，助力我国实体经济高质量发展。

证券公司未来应重点关注ESG因素 为优化资源配置做贡献



NBD：疫情对2020年全世界经济产生了深远影响。您认为2021年之后，证券行业在服务实体经济、服务新技术新经济方面可以起到哪些作用？需要作出哪些改进？

陈海东：作为资本市场的核心参与主体，证券公司最核心的功能是优化资源配置，需要进一步增强服务能力，提升服务效率和提高服务质量。从服务实体经济角度来说，在IPO、并购重组和再融资等方面帮助传统产业的企业转型发展。支持新经济、新动能、新产业的企业进一步降低融资成本。

在后疫情时代，疫情让环境、社会和治理（ESG）因素在投资过程中的重要性有所提升，因此，无论是投资者还是投资机构都会越来越注重ESG的表现，未来也将重点关注这方面的内容。

应利用投行专业优势为推进乡村振兴提供服务和建议



NBD：近年来，证券行业为脱贫攻坚战役作出了突出贡献。在后扶贫时代，证券行业扶贫工作将要有哪些变化？

陈海东：脱贫攻坚取得胜利后，要全面推进乡村振兴，这是“三农”工作重心的历史性转移。此外，“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”，这是党的十九大报告中提出的实施乡村振兴战略的总要求。

为做好巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，证券公司在总结过去扶贫工作中，金融扶贫、产业扶贫、消费扶贫、公益扶贫等领域探索出了具有证券特色的经验和做法之外，应围绕20字的总体要求，证券公司工作的重心将进一步向产业帮扶聚焦，发挥投资银行专业优势，从原贫困地区当地政策支持、资源禀赋、产业定位、困难挑战等角度，研究分析当地经济的发展难点、潜在机遇以及融资需求，提供有针对性的意见和建议，为原贫困县地方政府打造当地特色产业、巩固脱贫成果、推进乡村振兴提供科学建议和服务。

全面注册制预期下 证券公司必须提升全面风险管理水平



NBD：今年市场预期，全面注册制即将到来。新证券法下，证监会一再强调对造假、欺诈、信披方面“零容忍”态度。您认为券商作为资本市场看门人之一，如何将风险控制落到实处，为投资者把好资本市场的“入门关”？

陈海东：三十年来，在监管部门、自律组织、证券公司等多方的共同努力下，行业制度体系日益完善，逐步形成了以《证券法》等法律为核心，以行政法规为基石，以部门规章为主体，以协会、交易所、中国结算等自律规则为补充的制度框架体系。未来全面注册制的到来，毫无疑问中国的金融监管体系将迎来一场大规模的变革，证券法的修订开启了中国资本市场改革与发展的新征程，未来监管机构肯定会进一步完善各项配套制度。证券公司的风险管理体系也在逐步完善。在加固原有风险管理流程和举措的同时，结合智能化发展的要求，证券公司需要坚持底线思维，积极运用人工智能、云计算、大数据、区块链等技术手段，提升证券公司全面风险管理水平。

对经济高质量发展的建议：市场各参与主体均应提高对ESG的认识和重视



NBD：监管层屡次提到，要打造一个“规范、透明、开放、有韧性、有活力的资本市场”。您对此有何建议？

陈海东：2020年新冠疫情对全球经济产生深远影响，全人类只有一个地球，爱护和保护好地球，为子孙后代着想，是我们证券人必须履行的责任。当前我国经济增长从高速增长转向高质量增长。我认为：证券行业应该在高质量发展，尤其是在绿色经济发展、绿色金融提升方面起到更加有效的作用。

第一，建议监管部门和地方政府形成联动机制，在绿色债券发行及绿色融资工具等方面给予进一步的政策支持。

第二，建议交易所在上市公司ESG考核及评价方面，考虑推出更为细化的标准，提高上市公司和证券公司对于ESG的认识和重视程度。

第三，证券公司应当在ESG原则指引下，履行好主体责任，积极服务于实体经济，在绿色债券及绿色融资工具发行等方面，多措并举，为绿水青山长存，为经济高质量发展，做出自己应有的贡献。

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