12.11 豆包AI

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作者：微信文章
一、整体情况

板块排序上：豆包AI、顺周期、机器狗

二、方向

（一）豆包AI

发酵的主要是消费电子方向，最强的细分方向是AI眼镜，其次是耳机等其他设备。逻辑上，字节对标meta，AI重塑了软件行业的格局，拥有用户才是核心竞争力，这点也是为什么meta的AI进展这么快。

1、消费电子：参考meta，AI硬件上押注的是AI眼镜Orion，很容易理解，AI Agent的终极形态一定是”贴身助理”，轻量级是关键，肯定不能头上戴个quest或者pico，如果是居家环境那可能是音箱等其他智能家居。

所以总结来看，消费电子方向，在外一定是轻量化设备，在家是智能家具。在外优先AI眼镜、AI耳机方向，VR眼镜靠后。

（1）AI眼镜：核心是20cm的天键股份，中科蓝汛，10cm卓翼科技。

（2）智能家居：居然智家。

2、AI玩具：字节的玩偶“显眼包”，是这次比较新的东西，也是字节确定了的端侧产品，细分领域最好的方向。

（1）核心是20cm的乐鑫科技、10cm的移远通信。

3、其他AI应用方向：主要是营销和内容制作。

（1）营销核心是10cm的三维通信，20cm天龙集团。

（2）内容制作核心引力传媒（营销+短剧）



（二）顺周期

挖掘低位补涨。一鸣食品在昨天减持的情况下，今天仍然没有给出负反馈，补涨高度可以看得更高点。

情绪高标：一鸣食品（12板，乳品+烘焙）

3板：惠发食品（速冻肉），晋级失败的是双塔（粉丝、食用蛋白）

2板：李子园（乳品，属性上跟一鸣比较相似），海欣食品（鱼丸、速冻肉，跟涨惠发）

首板：巴比食品（杂粮米面预制菜）、桃李面包（面包糕点、烘焙，一鸣属性）

三、交易计划：

（一）豆包里面，优先确定落地的玩具，其实是端侧最好的眼镜，智能家居。

1、玩具里面：10cm移远通信，20cm乐鑫

2、眼镜：20cm的天键股份，中科蓝汛，10cm卓翼科技

3、家居：居然智家

4、AI应用，不是很新的边际变化，先不参与。

（二）顺周期

一鸣观察，惠发+李子园+桃李面包