AI智能终端25年出业绩的方向

多客科技

作者：微信文章
关于中兴通讯，加大重视
1、手机预期年中左右出来，今年预期40万部，明年500万部。手机是整个生态的核心！其他硬件终端包括眼镜、汽车、电视等等加起来的重要性都没有手机重要，大模型需要在手机底层嵌入。

2、某厂ASIC的前道由in-house团队负责，中后道需要与外部Design-Service公司合作，包括集成SerDes和PCIe等高速IP、在晶圆厂和封测厂有比较多的先进产能。具备这些要求的公司，某厂的选择其实很少，某兴是最好的选择。

3、中兴100亿利润，主业15-20倍PE，现在就是底，向下空间很有限。智能终端、ASIC的重估，使得风险收益比极好！

展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

[庆祝]1. 25年AI模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。

[庆祝]2. AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，AI端侧芯片呈现几何级增量需求。 [庆祝]3.AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的阶段，谷子经济作为 AIGC 的重要应用场景之一，接入AI 后的玩偶、模型、音乐盒等产品更具互动性，吸引了更多消费者。AI 玩具已不局限于玩具,  其具备娱乐，学习，陪伴，医疗等各种功能。#AI玩具可看做是最容易落地的缩小版具身智能3.0。

[庆祝]4.AI机器人步入从10到100阶段，AI机器人不仅局限于人形机器人，其他如扫地机器人、擦窗机器人、割草机器人、机器狗、养老机器人等正在融合AI大模型走入寻常百姓家。

[庆祝]5. AI硬件AI手环、AI吊坠、AI吉他、AI戒指、AI鸟笼等等各种形态AI端侧百花齐放。

[红包]25年随着算力的落地，大模型的升级，国内大模型百模大战后，巨头对入口的争夺成为关键。
我们重申：无入口,  不AI。  #25年将成为端侧AI设备起量元年，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能。