AI故事、《银翼杀手》与情感大模型的产业变革

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作者：微信文章


民生证券AI终端系列专题（一）深度剖析：AI故事、《银翼杀手》与情感大模型的产业变革

一、核心结论

在AI技术快速发展的当下，科幻电影《银翼杀手》所描绘的未来图景正逐渐照进现实。“猫箱”APP的兴起，展现了AI在情感陪伴领域的巨大潜力，而豆包实时语音大模型的发布则进一步提升了AI交互体验。这一系列变化不仅推动了AI玩具等终端产品的发展，也为相关产业带来了新的投资机遇，但同时也面临着大模型发展、产品销量及隐私安全等风险。

二、《银翼杀手》与AI情感的关联

《银翼杀手》作为科幻电影的经典之作，构建了一个仿生人批量生产的未来世界。电影中的仿生人虽仅有4年寿命，却被植入预设记忆，拥有与人类无异的复杂情感。他们在自我意识觉醒后，努力探寻自身存在的意义，这种对生命和情感的深度思考，引发了观众对科技与人性关系的长久思索。反派仿生人巴蒂在生命尽头拯救追捕者，并留下充满诗意的临终独白，深刻体现了其情感的细腻与复杂。

如今，随着AI大模型和机器人产业的突破性进展，《银翼杀手》的意义得到了全新的升华。它不再仅仅是一部科幻作品，更像是对未来AI发展趋势的前瞻性预言。电影中仿生人拥有情感这一设定，与当下AI技术致力于赋予机器情感理解和表达能力的研究方向不谋而合，为现实中的AI情感研究提供了极具价值的想象蓝本和思考维度。

三、“猫箱”APP的崛起与发展

3.1 市场表现惊艳

在2024年12月的AI产品榜单中，“猫箱”APP的多项数据表现十分亮眼。在全球总榜中，豆包APP稳居第二，MAU达7116万，环比增速达18.6%，在榜单前十名中增速最快；国内总榜里，“猫箱”MAU增速超50%，位列第四，同样是前十APP中增速最快的产品；在国内增速榜中，“猫箱”位列第四；在国内次日留存榜中，“猫箱”在2024年Q3成功登顶，超越了“TalkAI练口语”等学习应用。这些数据充分证明了“猫箱”APP在市场上的受欢迎程度，也反映出大众对具有深度情感连接的AI产品有着强烈的需求。

3.2 创新交互体验

“猫箱”APP基于豆包大模型开发，集社交、娱乐、人工智能于一体，为用户提供与虚拟AI角色实时聊天互动的情感陪伴服务。其APP界面设计类似抖音短视频，操作便捷，首页划动即可切换AI角色，搜索按钮方便用户探索感兴趣的话题和角色，创作选单支持用户创建和分享角色。

交互方式上，“猫箱”提供文字、语音和电话交互三种模式，语音转文字识别迅速且准确率高。用户还能通过拓展输入人物动作、预设场景来自定义剧情走向。AI角色交互体验出色，具备对话记忆性，能依据用户话语迅速反馈，括号内还包含丰富的表情、动作和心理反应，同时伴有角色声音叙述。当用户与AI角色建立深厚关系后，角色会主动发起话题，甚至邀请语音通话。

此外，“猫箱”APP玩法丰富多样。用户可利用快捷括号输入工具，突破初始人物设定，解锁个性化剧情，如在“重生三国世界”剧本中改变曹操的剧情走向。APP还内置AI创作助手，协助用户创造角色和故事，用户可参与AI猜答案、剧本杀、问答游戏、情绪树洞等玩法，满足不同用户的多样化需求。

3.3 春节有望破圈

春节一直是互联网厂商争夺用户的关键节点，回顾2015年微信摇红包、2016年支付宝集五福、2018年抖音在春节期间爆火等案例，充分彰显了这一时期的重要性。“猫箱”APP目前尚未进行大规模宣传，但鉴于其自身的发展潜力以及字节对产品推广的重视，预计字节可能在春节期间加大投流和宣传力度，借助春节效应实现产品破圈，进一步提升用户规模和市场影响力。

四、豆包实时语音大模型的助力

4.1 弥补语音交互短板

尽管“猫箱”APP在多数方面表现出色，但AI角色的语音交互存在生硬机械的问题，严重影响用户的沉浸感。2025年1月20日发布的豆包实时语音大模型，有效解决了这一难题。该模型在情感理解、情感承接和情感表达方面取得显著进展，能够精准捕捉和回应人类情感信息，弥补了字节系APP语音交互在情商层面的不足。

4.2 卓越技术优势

豆包实时语音大模型是一款语音理解和生成一体化的模型，基于字节大模型团队研发的端到端框架，深度融合语音与文本模态，实现了端到端语音对话，主要面向中文语境和场景（可进行英语对话，暂不支持多语种）。其技术优势显著，突破了真人级语音对话能力的限制，提供更亲和的交互体验和情感价值；兼具智商与情商，AI对话呈现出高度的“真人感”；与传统级联模式相比，在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现卓越，具备低时延、对话中可随时打断等特性。

4.3 显著用户优势

根据豆包的外部真实众测结果，在满意度方面，豆包实时语音大模型评分为4.36，50%的测试者给予满分，而GPT-4o评分仅为3.18。在“一听就是AI与否”的评测中，豆包实时语音大模型被认为“过于AI”的比例仅2%以内，GPT-4o则超过30%。这些数据表明，豆包实时语音大模型在用户体验上具有明显优势，能够更好地满足用户在情感陪伴方面对语音交互的需求。依托其强大的性能，该模型以“猫箱”等APP为载体，为用户提供更加优质、逼真的情感陪伴服务。

五、AI玩具市场的机遇

5.1 市场前景广阔

AI陪伴类玩具市场需求日益增长，日本的陪伴类机器人LOVOT自2019年发售以来，全球销量超1.4万台，产品单价可达3万人民币，主打情感陪护，通过眼神、肢体接触和独特声音与人们交流，受到市场关注。中国的ROPET智能机器人现身CES 2025，定位为机器宠物，目标人群是27 - 35岁的女性，主打互动体验和情感抚慰。截至2025年1月8日，在众筹平台Kickstarter上筹款额超百万元，售出超过900台。

Research and Markets发布的数据显示，全球AI玩具市场预计在2030年将达到351.1亿美元，中国作为全球最大的玩具生产和消费市场之一，有望成为AI玩具的主要增长引擎。随着人们生活水平的提高和对情感陪伴需求的增加，AI玩具市场潜力巨大。

5.2 “猫箱”赋能玩具

“猫箱”APP的出现为AI玩具的发展带来了新的契机，有望激活玩具的情感陪伴属性。将“猫箱”与玩具相结合，能够为用户带来全新的使用体验，挖掘中国14亿人群广阔的情感陪护需求。“猫箱”开放的创作平台契合玩具的长尾市场属性，不同年龄段的人群，包括孩童、老人、青年人，都能在其中找到乐趣。字节具备性能优秀的大模型和布局硬件入口的意愿，后续有望开放“猫箱”“即梦”等APP和各种大模型给合作供应商，赋予传统玩具生命力。预计2025年有望涌现一批现象级AI玩具，推动AI技术在玩具领域的广泛应用，实现AI照进现实的重要一步。

六、投资建议与相关公司

6.1 投资逻辑与方向

随着AI技术在情感陪伴领域的不断发展，投资机会逐渐显现。从落地节奏来看，手机APP将先行发展，随后是AI玩具，最终是机器人伴侣。当下，市场密切关注豆包的情感大模型，其后续落地将优化“猫箱”APP的使用体验，强化AI玩具的情感陪护逻辑。以字节为首的云厂商与合作伙伴的终端产品落地，将成为2025年AI端侧产业的主要发展方向。

从投资逻辑上看，如果搭载“猫箱”的AI玩具问世，将直接利好品牌商及背后的方案商、代工厂。方案商为AI玩具提供技术解决方案，代工厂负责产品的生产制造，他们将在AI玩具产业发展中扮演重要角色，有望获得显著的经济效益。

6.2 重点公司介绍

润欣科技是国内领先的IC产品及IC解决方案提供商，与国创中心合作开展IC定制设计和产业合作，携手奇异摩尔拓展Chiplet芯片业务。据财联社报道，公司还将联合火山引擎边缘云打造AI语音玩具。移远通信主营物联网领域无线通信模组及解决方案，推出针对玩具市场的AI智能解决方案，为AI眼镜类客户提供定制化整体方案，其蜂窝通信模组在机器狗领域已实现量产。广和通专注于无线通信模块及其应用行业的通信解决方案，在AI、边缘算力、智能机器人等领域持续布局，于2025年1月22日推出AI玩具大模型解决方案。美格智能主营业务为无线通信模组和物联网解决方案，在CES 2025发布全新微小型AI机器人产品，其模组可应用于AI玩具等产品。乐鑫科技是全球WiFi MCU领域龙头企业，联手豆包、潮玩厂家发布“AI + 硬件智跃计划”，开启AI玩具新篇章。这些公司在AI玩具产业链中各自发挥优势，具有较大的发展潜力，值得投资者关注。

七、风险提示

大模型的发展面临诸多不确定性，可能会遇到阶段性瓶颈。用于训练的公共数据若消耗殆尽，大模型的迭代速度可能会放缓，导致其性能提升受限，难以吸引用户付费体验，进而影响整个产业的发展速度和市场规模。消费类产品的销量受多种因素影响，具有较大的不确定性。若大模型创新不足，无法有效吸引用户购买，AI玩具的下游需求将会不佳，这将对板块内公司的业绩产生不利影响，导致企业盈利下滑，市场信心受挫。AI玩具在使用过程中涉及大量数据收集与处理，一旦发生用户数据泄露、隐私被侵犯等安全事件，将会引发消费者信任危机，使消费者对AI玩具产品产生抵触情绪，给板块内公司带来严重的经济损失和声誉损害。