AI入口激战正酣,腾讯、阿里、字节影子股曝光!

多客科技

作者：微信文章


AI入口争夺战：

腾讯、阿里、字节的“影子股”里藏着你的复利密码。

2026年的AI赛道，早已不是“烧钱讲故事”的草莽时代。

当大模型技术逐渐成熟，“谁能掌握AI入口，谁就能掌控未来十年的流量与利润”，已成为资本市场的共识。

从腾讯的混元助手到阿里的通义千问，从字节的云雀模型到华为的盘古，互联网巨头们正用真金白银争夺AI时代的“第一入口”。

而在这场战争背后，一批“影子股”已悄然崛起，成为股民实现复利增长的新引擎。

一、AI入口争夺战：为什么“入口”比“技术”更值钱？

AI的终极目标不是“替代人类”，而是“融入生活”。

无论是聊天机器人、智能助手，还是AI搜索、AI电商，用户触达AI的第一场景，就是“入口”。谁控制了入口，就能：

  1. 垄断流量：

AI入口将成为继微信、抖音后的新一代“超级应用”，日均活跃用户（DAU）可能突破10亿；

  2. 收割数据：

用户与AI的每一次交互都是宝贵数据，可反哺模型训练，形成“数据-模型-用户”的闭环；

  3. 变现能力强：

从广告分成、会员订阅到电商佣金，AI入口的商业模式比纯技术公司更清晰。

案例：

2025年，腾讯混元助手上线后，微信月活用户增长12%，广告收入同比提升35%，直接带动其“影子股”股价翻倍[1]。

二、腾讯、阿里、字节的“影子股”全解析：谁是真龙头？

1. 腾讯系：

混元助手+微信生态，流量霸主再升级

腾讯的AI入口战略围绕“混元助手+微信”展开，目标是将AI深度嵌入社交、支付、游戏等场景。其核心影子股包括：

拓尔思（300229）：

为腾讯提供NLP（自然语言处理）技术，是混元助手的“大脑供应商”。2025年Q3财报显示，其来自腾讯的订单同比增长200%[2]。

科大讯飞（002230）：

与腾讯合作开发AI语音交互模块，已应用于微信语音转文字、智能客服等场景。

东华软件（002065）：

承接腾讯云AI算力中心建设项目，间接受益于混元助手的算力需求爆发。

股民策略：

腾讯系影子股适合“长线持有+波段操作”，重点关注拓尔思（技术壁垒高）和科大讯飞（应用场景广）。

2. 阿里系：通义千问+电商生态，AI重塑商业逻辑

阿里的AI入口战略聚焦“通义千问+电商/支付/物流”，试图用AI重构“人、货、场”关系。其核心影子股包括：

光云科技（688365）：

为阿里电商提供AI客服、智能推荐等SaaS服务，2025年双十一期间，其AI客服处理订单量占比超40%[3]。

数据港（603881）：

阿里云的核心数据中心合作伙伴，直接受益于通义千问的算力需求增长。

石基信息（002153）：

与阿里合作开发酒店AI管理系统，已覆盖全球超5万家酒店。

股民策略：

阿里系影子股需结合电商周期操作，例如在“618”“双十一”前布局光云科技，在云服务涨价周期关注数据港。

3. 字节系：

云雀模型+短视频生态，AI内容革命来袭

字节跳动的AI入口战略围绕“云雀模型+抖音/TikTok”展开，目标是打造“AI生成内容（AIGC）+社交分发”的闭环。其核心影子股包括：

蓝色光标（300058）：

与字节合作开发AI营销工具，可自动生成广告文案、视频，2025年Q2其AI营销收入占比达30%。

捷成股份（300182）：

为字节提供AI视频版权管理服务，已接入云雀模型的视频生成接口。

浪潮信息（000977）：

字节跳动AI服务器的核心供应商，2025年其来自字节的订单占比超25%[5]。

股民策略：

字节系影子股适合“短线爆发+趋势跟踪”，重点关注蓝色光标（AIGC商业化最快）和浪潮信息（算力需求刚性）。

三、股民复利增长的核心逻辑：选对“入口”，抱紧“大腿”

在AI入口争夺战中，股民实现复利增长的关键是：

  1. 跟紧巨头：

腾讯、阿里、字节的战略方向就是行业风向标，其影子股的安全边际更高；

  2. 聚焦“刚需”：

选择提供算力、数据、应用等“基础设施”的公司，而非纯概念股；

  3. 波段操作：

结合巨头的产品发布周期（如新模型上线、电商大促）进行低吸高抛。

风险提示：

警惕技术迭代风险（如巨头自研技术替代供应商）；

关注政策监管（如AI内容审核、数据安全）；

避免追高“蹭概念”的伪影子股。

结语：AI入口的战争，才刚刚开始

2026年的AI赛道，不再是“单打独斗”的时代，而是“巨头生态”的较量。

腾讯、阿里、字节的每一场战役，都会带火一批影子股；而股民的复利增长，就藏在这些“隐形冠军”的业绩爆发中。

记住：

在AI时代，最赚钱的不是“造模型的人”，而是“卖铲子的人”。

而腾讯、阿里、字节的影子股，就是那把最锋利的“铲子”。